صناديق البيتكوين تتلقى تدفقات ضخمة مع انتعاش الكريبتو

موجة انتعاش في أسواق الكريبتو: صناديق البيتكوين والإيثيريوم تتلقى دعمًا قويًا

شهدت أسواق العملات الرقمية انتعاشًا ملحوظًا، حيث جذبت صناديق البيتكوين والإيثيريوم المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات مالية كبيرة، مما يشير إلى عودة ثقة المستثمرين بعد فترة من التقلبات. تأتي هذه التطورات في ظل مؤشرات اقتصادية إيجابية وتزايد في تبني التكنولوجيا الرقمية، مما يعزز الآمال في مسار صعودي لأكبر الأصول الرقمية.

تدفقات هائلة إلى صناديق العملات الرقمية: البيتكوين والإيثيريوم في الصدارة

سجلت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة تدفقات نقدية بلغت حوالي 181 مليون دولار يوم الثلاثاء، وذلك بعد يوم واحد من تسجيل خروج لرأس المال قدره 425 مليون دولار، وفقًا لبيانات منصة SoSoValue. ولم يقتصر الانتعاش على البيتكوين فحسب، بل أضافت صناديق الإيثيريوم حوالي 58 مليون دولار، لتؤكد التفاؤل المتزايد في سوق العملات الرقمية.

• تصدر صندوق IBIT التابع لشركة BlackRock جميع صناديق البيتكوين، حيث استقطب نحو 139 مليون دولار.
• أضاف صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity حوالي 21 مليون دولار.
• على صعيد الإيثيريوم، استحوذ صندوق ETHA التابع لشركة BlackRock على كامل التدفقات الصافية بحوالي 58 مليون دولار.

مع هذه التدفقات، ارتفعت إجمالي الأصول في صناديق البيتكوين إلى حوالي 78 مليار دولار، بينما تجاوزت أصول صناديق الإيثيريوم حاجز الـ 10 مليارات دولار. ورغم أن التدفقات في شهر يوليو كانت متقلبة، إلا أن انتعاش يوم الثلاثاء يعد ثاني أكبر تدفق منذ بداية الشهر، مما يعكس تحولًا في معنويات السوق.

توقعات اقتصادية إيجابية تدعم سوق الكريبتو

تخفيف الضغوط التضخمية: رسائل مطمئنة من الاحتياطي الفيدرالي

تشير أحدث البيانات الاقتصادية إلى مؤشرات إيجابية فيما يتعلق بالتضخم، وهو ما يدعم الأسواق المالية بشكل عام، بما في ذلك سوق العملات الرقمية. فقد أظهر تقرير الكتاب البيج الصادر عن الاحتياطي الفيدرالي أن نمو الأسعار ظل ثابتًا أو أبطأ في جميع المناطق، مقارنة بالفترة السابقة. هذا، إلى جانب تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، الذي توقع أن يتراجع التضخم إلى حوالي 3.25% بحلول نهاية العام، ومع بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأقل من المتوقع لشهر يونيو، يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.

• انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) في يونيو بنسبة 0.3%، مقابل توقعات بتسجيل قراءة ثابتة.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (Core PPI) بنسبة 0.2% فقط في يونيو.

هذه التطورات تضعف فرص رفع الفائدة في يوليو، وتخفض احتمالات رفعها بحلول سبتمبر إلى 48%، بعد أن كانت تقارب 70% قبل أسبوع واحد. كما شهد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين تراجعًا إضافيًا، مما يشير إلى بيئة أقل تشديدًا في السياسة النقدية، وهي عوامل غالبًا ما تكون إيجابية لأصول المخاطرة مثل صناديق البيتكوين والعملات الرقمية.

نقاشات حول تأثير الذكاء الاصطناعي على التضخم

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأسبق، كيفن وارش، خلال شهادته أمام الكونجرس، أن الطلب المتزايد المرتبط بالذكاء الاصطناعي قد يسبب ضغوطًا على الأسعار في الأشهر المقبلة. ومع ذلك، رفض وارش وصف هذا التغيير بأنه تضخمي بالضرورة، مشيرًا إلى أن استجابة العرض للطلب قد تكون عاملًا في تخفيف الضغط التضخمي على المدى الطويل.

تطورات بارزة في المشهد الرقمي والمؤسسي

دعم سياسي لمراكز بيانات تعدين البيتكوين

أعرب الرئيس السابق دونالد ترامب عن دعمه لمراكز البيانات، واصفًا إياها بأنها “قوة دافعة ضخمة للوظائف في المستقبل”، وانتقد قرار حاكمة نيويورك كاثي هوشول بوقف بناء مراكز بيانات جديدة في الولاية. أدت تصريحات ترامب إلى تعزيز أسهم شركات تعدين البيتكوين التي تحولت إلى مشغلي مراكز بيانات، مثل شركة Hut 8 التي سجلت ارتفاعًا بنسبة 5.2%، وشركة CleanSpark التي ارتفعت بنسبة 4%.

تحذيرات Wintermute: هل يواجه البيتكوين عوائق فنية؟

في المقابل، حذرت منصة Wintermute، إحدى الشركات الرائدة في صناعة السوق، من أن ارتداد سعر البيتكوين الأخير فوق مستوى 65 ألف دولار يواجه عقبة فنية رئيسية. وأشارت المنصة إلى أن مستوى 65 ألف دولار عمل بشكل متكرر كمنطقة مقاومة، وأن عمليات جني الأرباح قد بدأت بالظهور بالفعل. ترقب المستثمرون الآن تقرير التضخم الخاص بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الخميس، وانتهاء صلاحية خيارات نهاية الربع، بالإضافة إلى تطورات الصراع في إيران، محذرة من أن قراءة واحدة مواتية للتضخم لا تشير بعد إلى تحول دائم في معنويات السوق.

تبني مؤسسي متزايد: من التوكنة إلى الاستحواذ

تستمر المؤسسات المالية التقليدية في استكشاف إمكانيات تكنولوجيا البلوكتشين والأصول الرقمية:

• مؤسسة DTCC تطلق مبادرة التوكنة: أفادت صحيفة وول ستريت جورنال أن مؤسسة Depository Trust & Clearing Corp (DTCC) ستحول مجموعة من الأسهم وسندات الخزانة إلى توكنات رقمية. يشارك في هذه المبادرة التجريبية ما يقرب من 40 لاعبًا ماليًا تقليديًا، بما في ذلك شركات عملاقة مثل Goldman Sachs و BlackRock و JPMorgan و Vanguard. هذا يمثل خطوة كبيرة نحو دمج الأصول التقليدية مع البلوكتشين، وفتح آفاق جديدة للمنتجات المالية الرقمية.
• ريادة ريكاردو ساليناس في الاستثمار بالبيتكوين: يدعم الملياردير المكسيكي ريكاردو ساليناس، المعروف بمواقفه المؤيدة للبيتكوين، شركة ORANGE JUICE الجديدة التي جمعت 40 مليون دولار. تهدف الشركة إلى إنشاء شركة أسهم خاصة تركز على البيتكوين، وستقوم في البداية بالاستحواذ على شركات مستقرة ذات تدفقات نقدية تتراوح بين مليون و10 ملايين دولار سنويًا، مع إعادة استثمار الأرباح في عمليات استحواذ جديدة أو في خزانة من البيتكوين.
• عرض استحواذ ضخم على PayPal: ارتفعت أسهم شركة PayPal بأكثر من 21% بعد أن تقدمت شركتا Stripe و Advent International بعرض استحواذ بقيمة 53 مليار دولار (60.50 دولار للسهم). يمثل هذا العرض علاوة بنسبة 28% على سعر إغلاق سهم PayPal يوم الثلاثاء. يعتبر هذا التطور مهمًا لسوق العملات الرقمية نظرًا لدور PayPal المتزايد في المدفوعات الرقمية وإطلاق عملتها المستقرة PYUSD، ويسلط الضوء على تزايد الاهتمام بدمج حلول البلوكتشين في الأنظمة المالية التقليدية. ومع ذلك، عبر المستثمر المعروف مايكل بوري عن اعتقاده بأن العرض الحالي منخفض جدًا، مقترحًا سعرًا يتجاوز 100 دولار للسهم.

مايكل سايلور وانتقاده لمقترح BIP 110

عبر رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لشركة MicroStrategy، مايكل سايلور، عن انتقاده الحاد لمقترح BIP 110 (Bitcoin Improvement Proposal 110)، واصفًا إياه بـ “مقترح البيتكوين المسبب للضرر” (Bitcoin Iatrogenic Proposal). يثير هذا التعليق الجدل حول مستقبل تطوير شبكة البيتكوين والتوجهات الفنية التي قد تؤثر على أكبر عملة رقمية في العالم.

نظرة على أداء الأسواق العالمية

في الوقت الذي تراجعت فيه أسهم شركات الذكاء الاصطناعي التي كانت تحظى بزخم كبير، شهدت أسواق العملات الرقمية انتعاشًا. ارتفعت كل من البيتكوين والإيثيريوم و XRP بنسب تتراوح بين 2% و 3%، مقتربة من أعلى مستوياتها في شهر واحد. يشير هذا إلى عودة محتملة لرأس المال المضارب نحو أصول الكريبتو بعد أداء ضعيف مؤخرًا، مما يعكس تحولًا في تفضيلات المستثمرين وسط بيئة اقتصادية متغيرة وتزايد الإقبال على صناديق البيتكوين والإيثيريوم.