بروتوكول Aave يستأنف أسواقه بعد قيود مشددة
استئناف التداول بعد إجراءات دفاعية عاجلة
أعلن بروتوكول Aave إعادة فتح أسواق الإقراض عبر النسختين الثالثة والرابعة بعد فترة من القيود الاحترازية المشددة. وجاء هذا التحرك عقب استغلال أحد المهاجمين المرتبطين باختراق منصة Binance للبروتوكول بغرض اقتراض عملات رقمية، ما دفع المشرفين على إدارة المخاطر إلى تجميد فوري للعمليات لحماية السيولة ومنع تفاقم الأزمة.
أكدت إدارة البروتوكول أن العقود الذكية لم تتعرض لأي اختراق أمني مباشر، وأن جميع المراكز المفتوحة ظلت مغطاة بالكامل بالضمانات طوال فترة التجميد المؤقت، رغم الانتقادات التي طالت صرامة الإجراءات وأثرها على مستخدمي النظام المالي اللامركزي.
تفاصيل العملية الاحترازية ومسار التجميد
بدأت الواقعة عندما أودعت محفظة رقمية مرتبطة بمهاجم منصة Binance نحو 60 مليون وحدة من عملة USDT داخل السوق الرئيسية لشبكة Ethereum في الإصدار الثالث لدى بروتوكول Aave. وبناءً على هذه الضمانات، اقترض المهاجم 19,762 وحدة من عملة WETH بقيمة قارب قدرها 44.6 مليون دولار أمريكي في ذلك الوقت.
تدخل حراس البروتوكول بسرعة ونفذوا تدابير عاجلة عبر المعاملات البرمجية، حيث شملت الإجراءات ما يلي:
- تجميد عمليات الإيداع والاقتراض الجديدة عبر 175 احتياطيًا في النسخة الثالثة و117 احتياطيًا في النسخة الرابعة.
- الإبقاء على خدمات سحب الأموال وسداد الديون وعمليات التصفية متاحة لجميع المستخدمين دون توقف.
- استبعاد سوق الأصول الحقيقية Horizon من قرار التجميد نظراً لاعتماده على أذونات خاصة لإدارة الضمانات.
- تخفيض نحو 3.83 مليار دولار من سقف الاقتراض غير المستغل لمنع المهاجم من فتح مراكز جديدة فور رفع التجميد.
تأثير القيود على أسعار الفائدة والمقترضين
أدى حظر الإيداعات الجديدة مع استمرار عمليات السحب إلى ارتفاع حاد في معدلات استخدام السيولة داخل عدة أحواض، الأمر الذي دفع أسعار الفائدة على الاقتراض نحو مستويات قياسية. وواجه المقترضون صعوبة في تدعيم مراكزهم المهددة بالتصفية، نظراً لأن تحسين مؤشر الأمان كان يقتضي سداد جزء من الدين بدلاً من إضافة ضمانات جديدة إلى الاحتياطيات المجمدة.
استجابت مؤسسة LlamaRisk المسؤولة عن دراسة المخاطر لهذه الضغوط عبر تنفيذ تعديلات مؤقتة على منحنيات الفائدة، بهدف خفض تكلفة الاقتراض المتصاعدة وتخفيف الأعباء عن العملاء غير المرتبطين بالحادث، حتى عادت الأسواق إلى العمل بشكل تدريجي.
شروط إعادة الفتح ومستقبل إدارة المخاطر
على الرغم من إعلان بروتوكول Aave استئناف النشاط في جميع الأسواق، بقيت تسعة أصول خاضعة لقيود تمنع استخدامها كضمانات لاقتراض جديد، ومن بينها عملات مستقرة وأصول رقمية مثل USDT وUSDC وPOL وWAVAX وOP. ويقتصر هذا التقييد على منع إنشاء قوى اقتراض إضافية دون حظر سحبها أو تداولها أو سدادها.
أعادت هذه الأحداث الجدل القديم في مجتمع التمويل اللامركزي حول جدوى التدخل البشري الطارئ مقابل الأنظمة اللامركزية المعزولة تماماً مثل منصة Morpho، إذ يرى مؤيدو التدخل أن قدرة الحراس على فرض قيود مؤقتة توفر شبكة أمان حاسمة لحماية أموال المجتمع، في حين تصاعدت الدعوات لتطبيق قيود تلقائية مبرمجة تضبط معدل تدفق السيولة تلقائياً دون الحاجة إلى قرارات تجميد شاملة في المستقبل.
