وايز تتحول لقانون GENIUS بعد رفض ترخيص العملات الرقمية

وايز تُغير استراتيجيتها بعد رفض ترخيصها المصرفي في أمريكا

تخطط شركة Wise، إحدى الشركات الرائدة في مجال المدفوعات العالمية، لتقديم طلب جديد للحصول على ترخيص بنك ائتماني وطني في الولايات المتحدة، ولكن هذه المرة تحت مظلة قانون GENIUS. يأتي هذا التحول الاستراتيجي بعد أن رفض مكتب مراقب العملة (OCC) محاولتها الأولى للحصول على ترخيص مصرفي في البلاد. يشكل هذا التطور منعطفًا مهمًا في سعي الشركة لتوسيع نطاق أعمالها في سوق المال الأمريكي، ويضعها في مسار مختلف ضمن بيئة تراخيص العملات الرقمية المتغيرة.

تفاصيل رفض سلطة مراقبة العملات لطلب وايز

نقاط الضعف التي رصدتها الهيئة التنظيمية

في قرارها الصادر بتاريخ 21 يوليو، والذي أعلنت عنه شركة Wise في 24 يوليو، أشارت سلطة مراقبة العملات (OCC) إلى أن طلب الشركة المقترح لإنشاء “Wise National Trust” في أوستن، تكساس، لم يثبت قدرته على تلبية المتطلبات القانونية والتنظيمية الأمريكية. تركز الرفض بشكل خاص على عدة جوانب رئيسية:

• ضوابط مكافحة غسل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب (CFT) غير الكافية: رأت الهيئة التنظيمية وجود نقاط ضعف في آليات التحكم المتبعة.
• فجوات في الخبرة الإدارية: شككت سلطة مراقبة العملات في خبرة المديرين والمديرين المقترحين للبنك، مشيرة إلى عدم كفايتهم في معرفة قواعد العمل المصرفي الوطني، والخدمات الائتمانية، وعمليات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
• سجل عدم الامتثال السابق: أشارت سلطة مراقبة العملات إلى أن وحدة Wise U.S. لديها سجل في عدم تلبية القواعد المطبقة على شركات خدمات تحويل الأموال.
• الاعتماد المفرط على الشركات التابعة: خطط البنك المقترح للاعتماد بشكل كبير على Wise U.S. وغيرها من شركات المجموعة لأعمال الامتثال، وهو ما أثار قلق المنظمين.

وأكدت الهيئة أن الموافقة على الطلب الأصلي كانت ستتعارض مع سياسات الترخيص الخاصة بها. ومع ذلك، أوضح القرار أن الرفض لا يمنع شركة Wise من تقديم طلب آخر بعد معالجة هذه القضايا.

التحول نحو قانون GENIUS: استراتيجية جديدة

أسباب التغيير الجذري في الخطة

أوضحت شركة Wise أن السبب الرئيسي لتغيير مسارها يرجع إلى قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعليق عام لعمليات الوصول إلى الحسابات للبنوك الائتمانية غير المؤمنة، بينما يعمل على تطوير سياسة جديدة لحسابات الدفع. وذكرت الشركة في بيانها: “مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعليق عام لعمليات الوصول إلى الحسابات للبنوك الائتمانية غير المؤمنة، أصبح النهج المتبع في طلبنا السابق غير قابل للتطبيق.”

كان الهدف من الخطة الأصلية هو تمكين شركة Wise من تسوية مدفوعات الدولار الأمريكي بشكل مباشر أكثر وتقليل اعتمادها على البنوك الشريكة. أما الآن، فتتجه الشركة لتقديم طلبها بموجب قانون GENIUS، الذي يهدف إلى إنشاء نظام ترخيص وإشراف فيدرالي لمنصات إصدار العملات المستقرة المستخدمة في المدفوعات.

دور العملات المستقرة في خطة وايز الجديدة

على الرغم من أن قانون GENIUS يركز على مُصدري العملات المستقرة، إلا أن شركة Wise لم تُعلن بعد عن نيتها إطلاق عملتها المستقرة الخاصة. ويتوقع محللو شركة William Blair أن تبقى شركة Wise “محايدة للمسار” (rail-agnostic)، مما يعني أنها ستظل تركز على خفض تكاليف المدفوعات عبر الحدود، سواء كانت التحويلات تستخدم الأنظمة التقليدية أو الأصول الرقمية. هذا النهج يؤكد التزام الشركة بالابتكار في المدفوعات دون الانحياز بالضرورة لنوع معين من التكنولوجيا الأساسية.

تحديات بيئة تراخيص العملات الرقمية في أمريكا

مشهد التراخيص المتزايد والمنافسة الشديدة

تدخل شركة Wise سباقًا محمومًا للحصول على التراخيص الفيدرالية في الولايات المتحدة. ففي العام الماضي، وافقت سلطة مراقبة العملات (OCC) على منح تراخيص ائتمانية وطنية لعدة شركات تعمل في مجال الأصول الرقمية. من بين هذه الشركات، حصلت شركة Circle على موافقة نهائية في يوليو 2026 بعد موافقة مشروطة في ديسمبر. كما حصلت شركات مثل Ripple، Paxos، BitGo، Fidelity Digital Assets، Crypto.com، Bridge، و Coinbase على قرارات مشروطة أو بدأت في عملية الترخيص.

أثارت هذه الموافقات معارضة من المجموعات المصرفية وبعض المشرعين. وكانت تقارير قد أشارت إلى أن معهد السياسات المصرفية (Bank Policy Institute) قد استعان بمحامين خارجيين لدراسة الطعن في سياسة تراخيص الائتمان الخاصة بسلطة مراقبة العملات. وتختلف حالة Wise هنا؛ حيث أصدرت الهيئة التنظيمية رفضًا مباشرًا مرتبطًا بسجل امتثالها وخطتها الإدارية.

القوانين التنظيمية المتأخرة وتأثيرها

تم إقرار قانون GENIUS في يوليو 2025. يحدد هذا القانون متطلبات الاحتياطي والاسترداد وإعداد التقارير وحماية المستهلك والامتثال لمُصدري العملات المستقرة المعتمدين في مجال المدفوعات. ومن المقرر أن يدخل القانون حيز التنفيذ في 18 يناير 2027، أو بعد 120 يومًا من نشر المنظمين للقواعد النهائية، أيهما يأتي أولاً. ورغم أن سلطة مراقبة العملات نشرت مسودتها الرئيسية المقترحة في مارس، واقترحت وزارة الخزانة لاحقًا معايير مكافحة غسل الأموال والعقوبات، إلا أن القواعد النهائية لا تزال معلقة.

كما أشارت تقارير إلى أن المنظمين قد تجاوزوا الموعد النهائي لوضع القواعد في 18 يوليو، مما ترك تفاصيل رئيسية دون حل. سيتعين على شركة Wise توضيح الأنشطة التي سيقوم بها كيانها الجديد، وكيف ستستخدم العملات المستقرة، وكيف ستفي بمعايير مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الأكثر صرامة والمخطط لها للمُصدرين المعتمدين. ويجب أن يوضح الطلب الجديد أيضًا كيف سيعمل الترخيص دون الوصول غير المقيد إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي كان مفترضًا في النموذج السابق.

تداعيات قرار الرفض على أسهم وايز

تراجعت أسهم شركة Wise المدرجة في بورصة لندن بنسبة تصل إلى 10% بعد أن أصبح قرار الرفض علنيًا. ورغم هذا التراجع، أكدت الشركة أنها عززت ضوابط الجرائم المالية لديها منذ تقديم الخطة الأصلية، وأنها ستعالج نتائج الهيئة التنظيمية في طلبها القادم. يظل تقديم ملف جديد بموجب قانون GENIUS يقدم مسارًا مختلفًا، لكنه سيتطلب من شركة Wise تلبية معايير سلطة مراقبة العملات قبل الحصول على الترخيص المنشود.

مستقبل وايز في قطاع تراخيص العملات الرقمية الأمريكية

على الرغم من التحديات الأولية، فإن تحول شركة Wise نحو قانون GENIUS يعكس مرونتها واستعدادها للتكيف مع البيئة التنظيمية المتطورة. يفتح هذا المسار الجديد آفاقًا لاستخدام العملات الرقمية المستقرة كجزء من استراتيجيتها لتوسيع خدمات المدفوعات الدولية في الولايات المتحدة. ومع استمرار تطور الأطر التنظيمية، ستكون قدرة Wise على معالجة نقاط الضعف السابقة والوفاء بالمتطلبات الجديدة حاسمة لنجاحها في الحصول على تراخيص العملات الرقمية المستقبلية.