ما هي إستراتيجية ويكوف للتداول في سوق العملات المشفرة وكيف تعمل؟

أسواق العملات المشفرة شديدة التقلب، فالبيتكوين قد يرتفع بتغريدة من ملياردير أو ينهار بسبب تنظيم حكومي. لذلك توفر الإستراتيجيات المنظمة قواعد واضحة للشراء والبيع والاحتفاظ لتجنب القرارات العاطفية.

طريقة ويكوف، التي وضعها ريتشارد دي ويكوف قبل أكثر من قرن، تعتمد على تحليل أنماط السعر والحجم التي تعكس تحركات “الأموال الذكية” مثل المؤسسات وصناديق التحوط. في عالم الكريبتو، يقوم الحيتان والدول بتطبيق نفس الأسلوب عبر البلوكتشين.

تمنح هذه الطريقة المتداولين الأفراد القدرة على كشف تحركات الكبار باستخدام مبادئ كلاسيكية مدموجة بفرص العصر الرقمي.

ما هي طريقة ويكوف؟

هي إطار للتحليل الفني يفسر حركة السوق بناءً على تفاعل العرض والطلب. تساعد المتداولين على فهم تأثير المؤسسات الكبيرة التي تجمع أو توزع الأصول قبل التحركات السعرية الكبرى.

ترى الطريقة أن تغيّرات الأسعار ليست عشوائية بل ناتجة عن أفعال مقصودة من لاعبين كبار يمتلكون رأس مال ضخم، يتحكمون في الاتجاهات عبر امتصاص المعروض في مراحل التراكم أو تصريف الأصول في مراحل التوزيع.

يمكن التنبؤ بهذه التحركات من خلال دراسة أنماط الأسعار وتغيرات الحجم وبنية السوق، وهو ما يطبقه المحللون اليوم على أصول البلوكتشين.

المفاهيم الرئيسية لطريقة ويكوف

بنى ويكوف طريقته على ثلاث قوانين مترابطة:

1. قانون العرض والطلب
   يشبّه السوق بالمزاد. عندما يتجاوز الطلب العرض ترتفع الأسعار، والعكس صحيح. في العملات المشفرة يمكن ملاحظة ذلك عندما يصمد البيتكوين عند مستوى دعم معين رغم تراجعات مؤقتة، مما يشير إلى أن الطلب يتغلب بهدوء على العرض.

2. قانون السبب والنتيجة
   يرى ويكوف أن التحركات الكبرى تأتي بعد فترات من التراكم أو التوزيع، فكل “سبب” ينتج “نتيجة” بحجم يتناسب معه. فمثلًا، التراكم الطويل للبيتكوين بين 2020 و2021 عند 10,000 دولار مهد الطريق للارتفاع نحو 69,000 دولار.

3. قانون الجهد والنتيجة
   يربط هذا القانون بين حجم التداول (الجهد) وحركة السعر (النتيجة). عندما يتطابقان، يكون الاتجاه قويًا، أما إذا ارتفع السعر بحجم ضعيف فغالبًا ما يكون الاتجاه مؤقتًا.

مراحل دورة السوق وفق ويكوف

حدد ويكوف أربع مراحل تتكرر في كل الأسواق:

1- مرحلة التراكم
تتحرك الأسعار بشكل جانبي في نطاق ضيق بينما تقوم المؤسسات بالشراء بهدوء. تظهر هذه المرحلة عادة بعد السوق الهابطة وتتميز بانخفاض الحجم والتقلبات.

2- مرحلة الصعود (الارتفاع)
تبدأ بعد انتهاء التراكم، حيث ترتفع الأسعار ويزداد التفاؤل ويزيد حجم التداول. يسعى المتداولون في هذه المرحلة إلى ركوب الاتجاه الصاعد مع إدارة المخاطر.

3- مرحلة التوزيع
يبدأ كبار المستثمرين في بيع أصولهم للجمهور، مع بقاء الأسعار قرب القمم وظهور ضعف في الزخم الشرائي. تكثر فيها الاختراقات الكاذبة وتزداد التقلبات.

4- مرحلة الانخفاض
تلي مرحلة التوزيع وتشهد تراجعات حادة مع زيادة أحجام البيع بسبب الذعر. يستخدم المتداولون هذه المرحلة إما للبيع على المكشوف أو للانتظار حتى تبدأ دورة جديدة.

علاقة السعر بالحجم في طريقة ويكوف

السعر يروي القصة لكن الحجم يكشف حقيقتها. فالتطابق بينهما يؤكد الاتجاه، أما التباين فينذر بانعكاس محتمل. انخفاض الحجم مع استقرار السعر بعد هبوط طويل يشير إلى انتهاء ضغط البيع وبداية تراكم جديد.

كيفية تطبيق طريقة ويكوف في تداول العملات المشفرة

ابدأ بتحليل الرسوم البيانية وتحديد النطاقات الجانبية بعد الاتجاهات الهابطة. راقب مستويات الدعم والمقاومة وحجم التداول. إذا كان الحجم منخفضًا أثناء الهبوط ومرتفعًا عند الارتداد، فذلك دليل على تراكم.

استخدم مؤشرات مساعدة مثل RSI والمتوسطات المتحركة لتأكيد المرحلة. راقب معنويات السوق على مواقع التواصل، وحدد حجم المخاطرة بحيث لا يتجاوز 2% من رأس المال.

إستراتيجيات التداول وفق ويكوف

1. إستراتيجية الاختراق
   ادخل صفقة شراء عند كسر المقاومة بنجاح مع زيادة في الحجم، مستهدفًا قممًا جديدة.

2. إستراتيجية الارتداد
   بعد الاختراق، يمكن الشراء عند عودة السعر لاختبار المقاومة السابقة التي أصبحت دعمًا، بشرط أن يكون الحجم منخفضًا أثناء الهبوط.

3. إستراتيجية تحليل الحجم
   ارتفاع الحجم مع استمرار الاتجاه يعني قوة، أما ارتفاعه أثناء تراجع السعر فيدل على ضعف. استخدم مؤشرات مثل OBV لتأكيد الاتجاه.

الخاتمة

تُعد طريقة ويكوف حجر أساس في التحليل الفني لفهم سلوك السوق ونفسيته. فهي تكشف كيفية انتقال السوق بين التراكم والتوزيع، وتمنح المتداول رؤية أوضح للتحركات المستقبلية.
لكن النجاح يتطلب الانضباط والدراسة المستمرة وإدارة المخاطر بصرامة، خصوصًا في سوق العملات المشفرة سريع التغير.

قسم الأسئلة الشائعة

1. ما هي إستراتيجية ويكوف في الكريبتو؟
   هي منهج لتحليل هيكل السوق عبر العرض والطلب لتحديد فترات تجميع أو تصريف المؤسسات والتنبؤ بتحولات الاتجاه.

2. كيف يحدد المتداولون مناطق التراكم؟
   من خلال نطاقات جانبية بعد الهبوط، مع انخفاض في الحجم وثبات السعر، إضافة إلى ما يُعرف بـ”الينابيع” التي تكسر الدعم مؤقتًا قبل الارتداد.

3. هل يمكن أتمتة طريقة ويكوف في التداول؟
   نعم، يمكن برمجة البوتات لتطبيق إشارات ويكوف مثل الاختراقات أو الانحرافات الحجمية باستخدام تنبيهات من TradingView لشراء أو بيع تلقائي.