تمويل قروض الطلاب عبر البلوكشين بإنجاز جديد
إنجاز جديد يربط التمويل اللامركزي بالقطاع التعليمي
أعلنت منصة Pencil Finance، المتخصصة في بروتوكولات الإقراض اللامركزي والمحضونة من قبل شركة Animoca Brands، عن نجاحها في إتمام أول دورة تمويلية كاملة مخصصة لدعم قروض الطلاب عبر شبكة البلوكشين. وبلغت قيمة هذه الحزمة التمويلية نحو مليون دولار أمريكي، حيث شملت كل المراحل بدءًا من جمع رؤوس الأموال من المستثمرين، مرورًا بتوزيع القروض وتسجيل عمليات السداد، وحتى إعادة الأموال مع العوائد إلى المستثمرين بشكل موثق تمامًا على السلسلة.
تفاصيل الدورة التمويلية وآلية توزيع المخاطر
تولت منصة ErudiFi المتخصصة في التمويل التعليمي تقديم القروض الفعلية للطلاب، بينما قامت منصة Pencil Finance بتغليف هذه القروض في شكل استثمار ائتماني خاص على الشبكة. وأتاح هذا النموذج للمستثمرين تقديم رؤوس الأموال ومتابعة تدفقات السداد بشكل مباشر عبر سجلات البلوكشين الشفافة.
ولإدارة المخاطر وتلبية تطلعات المستثمرين المختلفين، تم تقسيم التمويل إلى شرائح استثمارية متدرجة:
- الشريحة العليا (Senior Tranche): توفر عوائد ثابتة وتمنح أصحابها أولوية استرداد الأموال والسداد.
- الشريحة الدنيا (Junior Tranche): تقدم عوائد متغيرة ولكنها تتحمل الخسائر الأولى في حال تعثر أي من المقترضين.
وجرى تنفيذ هذه العملية عبر شبكة EDU Chain، وهي شبكة قائمة على لير-2 للإنقاص من تكاليف التعاملات ومخصصة للتعليم، تم بناؤها باستخدام تقنية Arbitrum Orbit وتطويرها بالتعاون بين شركة Animoca Brands ومجتمع HackQuest. وقد شاركت في تمويل هذه الحزمة مؤسسات بارزة شملت منصة Open Campus ومؤسسة NewCampus.
الأثر الاجتماعي والأرقام المستهدفة في الأسواق الناشئة
وجهت منصة ErudiFi معظم أموال الحزمة التمويلية لدعم قروض الطلاب وتغطية الرسوم الدراسية في دول جنوب شرق آسيا، ولا سيما في إندونيسيا وفيلبيين. ووفقًا للبيانات المعلنة، ساهم هذا التمويل على مدار 12 شهرًا في مساعدة أكثر من 6,600 طالب يتوزعون على 118 مؤسسة تعليمية وجامعة، من بينهم نحو 1,050 طالبًا تلقوا تمويلهم بشكل مباشر عبر منصة Pencil Finance.
وتظهر البيانات الديموغرافية للمستفيدين أثرًا اجتماعيًا ملحوظًا وفقًا لتقرير منصة ErudiFi:
- نحو 50% من المقترضين هم من الإناث.
- ما نسبته 93% ينتمون إلى أسر ذات دخل منخفض.
- تصل نسبة من يحصلون على تمويل رسمي للمرة الأولى إلى 52%.
تحديات الشفافية وآفاق الائتمان اللامركزي
أوضح السيد فرانك لي، الشريك المؤسس في منصة Pencil Finance، أن مؤسسات التمويل التعليمي في الأسواق الناشئة تمتلك ملاءة مالية جيدة لكنها تفتقر إلى الظهور أمام رؤوس الأموال العالمية. وأكد أن تسجيل كامل دورة الإقراض على البلوكشين يتيح لأي طرف التحقق من السداد في الوقت الفعلي، مما يبني سجلاً عامًا يُسهل تمويل الحزم المستقبلية.
وعلى الرغم من إعلان المنصة أن هذه الدورة هي الأولى من نوعها التي تتم بالكامل على السلسلة، إلا أنه لم يتسنَّ التحقق من هذه الادعاءات بشكل مستقل. كما لم تفصح المنصة عن أسعار الفائدة المفروضة، أو نسبة العوائد المحققة للمستثمرين، أو معدلات التعثر، أو السجلات التفصيلية للشيفرات البرمجية للعمليات على الشبكة.
