بنك Itaú ينضم لمشروع جديد يستهدف ترميز الأصول

خطوة استراتيجية نحو تحويل القطاع المالي التقليدي

في خطوة تعزز اعتماد التكنولوجيا المالية الحديثة، أعلن أكبر مصرف في أمريكا اللاتينية، بنك Itaú Unibanco، عن انضمامه إلى مشروع تجريبي واسع النطاق يهدف إلى اختبار عمليات ترميز الأصول والسندات المالية ذات الدخل الثابت والمطروحة في الاستثمار. وتأتي هذه الخطوة بالتعاون مع منصة OpenAssets المتخصصة في البنية التحتية للأصول الرقمية، وتحت إشراف رابطة ANBIMA التي تمثل أسواق المال والسيطرة المالية في البرازيل وتضم أكثر من 50 مؤسسة مالية مشاركة.

ويركز المشروع على بناء نماذج إثبات مفهوم تقنية وتقييم المعايير التشغيلية والامتثال التنظيمي المطلوب لدعم سوق الاستثمار القائم على تكنولوجيا البلوكشين. ولا يهدف هذا البرنامج إلى إطلاق منتج مالي فوري للجمهور، بل يسعى إلى وضع القواعد والأسس التي تتيح للمؤسسات المالية الكبرى تداول إدارة الأصول التقليدية وضمان سلامتها عبر شبكات اللامركزية.

مراحل اختبار ترميز الأصول والمنتجات المالية

تغطي المبادرة التي تقودها رابطة ANBIMA دورة الحياة الكاملة للمنتجات المالية في سوق رأس المال. وتبدأ المبادرة باختبار عمليات إصدار السندات والأدوات المالية، ثم تتوسع لتشمل التداول، والتسوية المباشرة، وإدارة الأصول بنجاح. وتتضمن أهداف المشروع الرئيسية النقاط التالية:

• اختبار أدوات الدخل الثابت مثل سندات الشركات (Debentures) الشائعة في البرازيل.
• تقييم إدارة صناديق الاستثمار عبر سجلات البلوكشين لتحديد مدى كفاءتها مع تنوع حقوق الملكية.
• دراسة معايير الامتثال والقواعد التشغيلية التي تحتاجها البنوك قبل إطلاق الخدمة في الأسواق الفعلية.
• تقليل التكاليف التشغيلية وزيادة سرعة التسويات المالية بين المؤسسات.

وأوضح السيد غابور غورباكس، الرئيس التنفيذي لشركة OpenAssets، أن البرازيل تمثل بيئة مالية متقدمة ومثالية لنقل التكنولوجيا من مرحلة الاستكشاف النظري إلى التطبيق العملي الفعلي، مؤكدًا أن هذا العمل يهدف إلى وضع معايير موحدة تعتمدها المصارف وشركات إدارة الأصول.

ثقل بنك Itaú وتأثيره في الأسواق البرازيلية

يمتلك بنك Itaú مكانة مالية مرموقة، حيث تتجاوز أصوله الإجمالية 562 مليار دولار وفقًا لتقارير وكالة S&P Global، مما يجعله المقرض الأكبر في أمريكا اللاتينية. ويمنح انضمامه للمشروع زخمًا قويًا بفضل خبرته العريضة في إدارة الإيداعات التقليدية والقروض والأدوات الاستثمارية.

ولم تكن هذه التجربة الأولى للبنك في هذا المجال، فقد شارك سابقتًا في مشروع العملة الرقمية البرازيلية الملقبة باسم مشروع Drex والمُدار من قبل البنك المركزي البرازيلي. كما تشهد البرازيل تحركات واسعة من مؤسسات أخرى مثل بنك Bradesco وبنك Santander Brasil وبورصة B3 البرازيلية، إضافة إلى مبادارات من شركة VERT Capital ومنصة Mercado Bitcoin التي عملت على تحويل أصول وحقوق مالية إلى رموز رقمية عبر شبكة XDC وسجل XRP Ledger.

التجارب العالمية: كيف تطبق الولايات المتحدة التكنولوجيا ذاتها؟

تتزامن التطورات في البرازيل مع تجارب مماثلة تشهدها الأسواق الأمريكية. إذ تعمل مؤسسة DTCC للتسوية والإيداع في الولايات المتحدة على إطلاق خدمات تجريبية لعمليات ترميز الأصول المالية والأوراق المالية المسجلة لديه. وتضم المجموعة الاستشارية للمؤسسة أكثر من 50 كيانًا ماليًا بارزًا مثل شركة BlackRock وبنك JPMorgan ومجموعة Goldman Sachs.

وتسعى هذه التجارب إلى التأكد من أن الأصول المرمزة تحتفظ بكافة حقوق الملكية والحماية القانونية التي تتمتع بها الأوراق المالية التقليدية. وتراقب هيئة SEC الأمريكية هذه التطورات عن كثب، حيث تؤكد أن القوانين المالية تطبق على الأوراق المالية بغض النظر عن الوسيلة التقنية المستعملة في إصدارها أو تداولها.

تمويل البنية التحتية لمنصة OpenAssets

تواصل منصة OpenAssets وتطوير المعايير المفتوحة بالتعاون مع مؤسسة Linux Foundation Decentralized Trust. وكانت المنصة قد نجحت في جمع تمويل بقيمة 10 ملايين دولار في جولة استثمارية قادتها مجموعة Valor Capital Group ومشاركة شركة Tether وبعض المستثمرين من العائلات المؤسسة لمصرف Itaú، مما يعكس الثقة العالية في مستقبل القطاع المالي المعتمد على تكنولوجيا البلوكشين.