بنك رئيسي يسمح بالاقتراض بضمان صندوق سولانا من بيتوايز
خطوة مصرفية جديدة لتعزيز السيولة بضمان الأصول الرقمية
في تطور بارز يعكس التداخل المتزايد بين القطاع المصرفي التقليدي وصناعة الأصول الرقمية، أتاح أحد البنوك الكبرى لعملائه إمكانية الاقتراض المالي بضمان أسهم صندوق سولانا التابع لشركة Bitwise. وتسمح هذه الميزة للمستثمرين بالحصول على سيولة نقدية تصل إلى 25% من القيمة الإجمالية للأسهم المرهونة، دون الحاجة إلى بيع أصولهم الرقمية.
تفاصيل آلية الاقتراض وضوابط التمويل
أوضح السيد هانتر هورسلي، الرئيس التنفيذي لشركة Bitwise، أن هذه الخطوة تمثل مرحلة جديدة في دمج المنتجات المشفرة ضمن الخدمات المالية المعتمدة. وتعتمد الآلية الجديدة على نسبة اقتراض إلى القيمة (LTV) بحد أقصى يبلغ 25%.
وتتضمن التفاصيل الأساسية لعملية التمويل ما يلي:
- حد الاقتراض: يمكن للعميل الحصول على 25 دولارًا مقابل كل 100 دولار يرهنها من أسهم صندوق BSOL.
- المرونة المالية: يتيح الرهن للمستثمرين الحصول على السيولة دون التسبب في حدث ضريبي يترتب على بيع الأسهم بشكل مباشر.
- ضمانات البنك: توفر نسبة LTV المنخفضة هامش أمان للمؤسسة المقرضة بمقدار 75 دولارًا فوق كل 25 دولارًا مُقترضة.
وعلى الرغم من إعلان هذا التسهيل من قبل مصرف كبير، لم تكشف المؤسسة عن الشروط التفصيلية المتعلقة بأسعار الفائدة، أو فترات السداد، وهل تقتصر الخدمة على كبار العملاء أم تشمل كافة مستثمري التجزئة.
أداء صندوق سولانا والتوزيعات الاستثمارية
يعتمد صندوق BSOL، المدرج في بورصة NYSE Arca، على تقديم تعريض مباشر لعملة SOL مع توزيع عوائد التخزين (Staking) للمستثمرين. وتظهر البيانات المالية للصندوق مؤشرات أداء ملحوظة:
- حجم الأصول: حاز صندوق BSOL على أكثر من 8.18 مليون عملة SOL بقيمة تقدر بنحو 622 مليون دولار.
- نسبة التخزين: يتم تخزين نحو 99% من إجمالي أصول الصندوق لتحقيق عوائد شبكة Solana.
- معدل العائد: بلغ صافي معدل عوائد التخزين السنوي نحو 5.84% بعد خصم الرسوم التشغيلية.
التدفقات المالية وموقع الصندوق في السوق الأمريكية
نمو الأصول رغم تقلبات الأسعار
شهد صندوق BSOL استقطاب تدفقات مالية صافية بلغت 267.1 مليون دولار خلال النصف الأول من العام، مما أدى إلى زيادة رصيد الصندوق من العملات الرقمية من 5.15 مليون عملة إلى نحو 8.05 مليون عملة. وعلى الرغم من تراجع القيمة السوقية الإجمالية للأصول بسبب انخفاض سعر عملة SOL، استطاع الصندوق الاستحواذ على نحو 81% من إجمالي أصول صناديق سولانا الفورية في الولايات المتحدة.
الشراكات المؤسسية والنية التنظيمية
يعتمد التشكيل التشغيلي للصندوق على شراكات قوية مع مؤسسات مالية بارزة؛ حيث تتولى شركة Coinbase Custody عمليات الحفظ الأمين للعملات المشفرة، بينما تقدم شركة BNY Mellon خدمات الحفظ النقدي وإدارة التحويلات. ويأتي تقديم خدمات الاقتراض من قبل البنك كقرار تجاري مستقل يمنح المستثمرين خيارات سيولة إضافية في سوق الأصول الرقمية.
