تقرير CoinEx Research لشهر سبتمبر 2024: خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يغذي ارتفاع البيتكوين، ويحول مخاوف الركود إلى تفاؤل بالسوق
أصدرت كوين إكس للأبحاث تقريرها الشامل عن سوق العملات المشفرة لشهر سبتمبر 2024. السوق المشفرة مدفوعة بتحولات كبيرة في السياسات وتطورات تكنولوجية جديدة. كان الحدث الأبرز هو خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما جلب التفاؤل إلى الأسواق وألهم ارتفاعًا قويًا في الأصول ذات المخاطر العالية، بما في ذلك العملات المشفرة. هذا الموقف المتساهل، والذي انعكس أيضًا في الإجراءات المماثلة التي اتخذها البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك إنجلترا (BoE)، قلب الاتجاه النزولي للسوق، مع تصدر البيتكوين الصدارة.
الاختراق الصعودي للبيتكوين
بدأ الشهر مع تداول البيتكوين في وضع غير مستقر عند 52,700 دولار. ومع ذلك، بعد إعلان الفيدرالي، ارتفع البيتكوين من مستوى 58,000 دولار ليصل إلى أعلى مستوى عند 66,000 دولار، ليغلق الشهر عند 63,300 دولار بزيادة تتجاوز 20%. هذا الارتداد انعكس عبر السوق الأوسع للعملات المشفرة. مع تركيز البيتكوين الآن على مستوى المقاومة الحرج عند 70,000 دولار، يبدو أن النظرة العامة لبقية عام 2024 إيجابية، لا سيما مع استمرار سياسات الفيدرالي في إحداث تأثير.
مخاطر الركود
كانت الأسواق العالمية تراقب عن كثب سياسات البنوك المركزية في سبتمبر. توقعت الفيدرالي الأمريكي، الذي أبقى تقديرات نمو الناتج المحلي الإجمالي ثابتة عند 2% لعامي 2025 و2026، مما يشير إلى ثقته في قدرة الاقتصاد على تحمل التغييرات المستمرة في السياسات. في حين ظلت توقعات التضخم تحت السيطرة، إلا أن التوقعات بارتفاع معدلات البطالة تشير إلى أن سوق العمل قد يواجه بعض الضغط.
المصدر: الاحتياطي الفيدرالي البيانات حتى 18 سبتمبر 2024
USD/JPY – المتغير الرئيسي الذي يجب مراقبته
ومع ذلك، يراقب المشاركون في السوق عن كثب متغيرات مثل زوج العملات USD/JPY، الذي قد يؤثر على تدفقات السيولة العالمية إذا استمر البنك المركزي الياباني في مسار رفع سعر الفائدة.
الابتكار التكنولوجي: شبكة Fractal Bitcoin Mainnet
من أهم التطورات التكنولوجية التي شهدها الشهر كان إطلاق الشبكة الرئيسية لفراتكال بيتكوين في 9 سبتمبر. فراتكال بيتكوين، وهي حل من الطبقة الثانية، يعزز كفاءة المعاملات على شبكة البيتكوين مع الحفاظ على التوافق مع الشبكة الأساسية. يسمح بميزات موسعة مثل رمز OP_CAT الذي يمكن المطورين من اختبار وظائف جديدة دون التأثير على النظام الأساسي. هذا الابتكار وضع فراتكال بيتكوين بين أعلى ثلاث سلاسل إثبات العمل من حيث معدل التجزئة، بدعم من مجمع التعدين ViaBTC، وكانت كوين إكس أول بورصة تدرج رمزه الأصلي FB. لتحليل كوين إكس لشبكة فراتكال بيتكوين، يُرجى الرجوع إلى “فراتكال بيتكوين: الشبكة الرائدة في البيتكوين – تحليل الابتكار التكنولوجي والتحديات“.
التحديات في نظام تون الإيكولوجي
بينما كان السوق المشفر متفائلاً، واجهت بلوكشين تون تحديات مع رموزها الجديدة CATI وHMSTR. تراجع كلا الرمزين بعد إطلاقهما بنسبة 55% و35% على التوالي. توجد مخاوف حول استدامة نموذج “التنصيب للحصول على المكافآت”، حيث قد تحد الإشباع في السوق من جاذبية المشاريع المماثلة. مستقبل نظام تون الإيكولوجي سيعتمد بشكل كبير على قدرته على تقديم قيم فريدة للحفاظ على النمو طويل الأجل.
جنون توكنات الميم المدفوع بوسائل التواصل الاجتماعي
شهد سبتمبر أيضًا إحياء توكنات الميم، المدفوعة بالاتجاهات الفيروسية على وسائل التواصل الاجتماعي. اجتذبت التوكنات المستوحاة من الحيوانات، مثل Moo Deng (فرس نهر قزم من تايلاند)، والبطاريق (PESTO)، والضفادع (OMOCI)، اهتمامًا مضاربًا، خاصةً على بلوكشين سولانا. ارتفع مستوى إنشاء التوكنات اليومي على منصة Pump.Fun إلى المستويات المرتفعة التي شهدناها في وقت سابق من هذا العام. وعلى الرغم من أن توكنات الميم جذبت الانتباه، إلا أنها شديدة التقلب، ويوصى المستثمرين بتوخي الحذر وسط هذه الهوجة.
التطلع إلى الأمام: البيانات الاقتصادية والمزاج العام للسوق
على الرغم من تباطؤ تدفقات العملات المستقرة، أغلق سبتمبر بتدفقات بلغت 2.9 مليار دولار، مما يعكس الثقة المستمرة للمستثمرين في السوق. مع بدء أكتوبر، سيراقب المشاركون في السوق البيانات الاقتصادية والانتخابات الأمريكية التي قد تشعل الموجة التالية من النشاط في مجال العملات المشفرة.
في الختام، كان سبتمبر 2024 شهرًا محوريًا للعملات المشفرة، حيث لعبت السياسات الاقتصادية الكبرى والابتكارات التكنولوجية والاتجاهات المضاربية أدوارًا كبيرة في تشكيل مسار السوق. مع سياسة نقدية عالمية أكثر تيسيرًا وتقدمات تكنولوجية، تظل النظرة العامة إيجابية مع التوجه نحو عام 2025.
نبذة عن كوين إكس
تأسست كوين إكس في عام 2017، وهي بورصة عالمية للعملات المشفرة ملتزمة بتسهيل تداول العملات المشفرة. توفر المنصة مجموعة من الخدمات، بما في ذلك التداول الفوري والمستقبلي، التداول بالهامش، المقايضات، صناع السوق الآليين (AMM)، وخدمات الإدارة المالية لأكثر من 10 ملايين مستخدم عبر 200+ دولة ومنطقة. منذ إنشائها، التزمت كوين إكس بصرامة بمبدأ “المستخدم أولاً”. من خلال النية الصادقة في تعزيز بيئة تداول عملات مشفرة عادلة ومحترمة وآمنة، تمكّن كوين إكس الأفراد ذوي المستويات المختلفة من الخبرة من الوصول بسهولة إلى عالم العملات المشفرة من خلال تقديم منتجات سهلة الاستخدام.
تلتزم كوين إكس للأبحاث بتقديم تحليلات متعمقة ورؤى حول سوق العملات المشفرة المتطور، لمساعدة المستثمرين على التنقل بين تعقيدات السوق والفرص المتاحة.
