ترقية Ethereum Dencun: ما هي العملات المشفرة التي ستستفيد أكثر؟
عدا عن تقليص عدد بيتكوين، ستكون الترقية القادمة لإيثيريوم دنكون واحدة من أكثر الأحداث المنتظرة في عالم العملات المشفرة.
كما نعلم جميعًا، الترقية دنكون هي ترقية رئيسية لإيثيريوم، تهدف إلى زيادة تخزين البيانات وتقليل التكاليف. تشمل الترقية خمسة EIPs، مع أكبر اهتمام في السوق ينصب على EIP-4844، الذي يهدف إلى معالجة مشكلات قابلية توسع إيثيريوم، والمساعدة في تقليل تكاليف المعاملات لحلول إيثيريوم الطبقة الثانية، والاستفادة مباشرة للطبقة الثانية والنظم البيئية ذات الصلة.
بما أن الترقية دنكون تهدف إلى تحسين الأمان، وقابلية التوسع، ووظائف شبكة إيثيريوم، هذا يعني أن بعض الرموز قد يكون لديها فرص أكثر للتطوير بعد الترقية. سنستكشف أدناه أنواع الرموز التي قد تكون لديها فرص تطوير في سياق ترقية إيثيريوم دنكون. (هذا المقال للإشارة فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية.)
الطبقة الثانية
جوهر ترقية دنكون هو EIP-4844، الذي سيزيد مباشرة من إنتاجية الطبقة الثانية مع تقليل الرسوم الإجمالية للمعاملات من خلال إدخال Blob. هذا بلا شك سيعزز تنافسية الطبقة الثانية في نظام إيثيريوم مقارنة بمشاريع Alt Layer1 الأخرى. ومع ذلك، ستستمر المنافسة بين حلول الطبقة الثانية المختلفة في التزايد. أدناه، سنحدد عدة مشاريع واعدة للطبقة الثانية.
(1) ميتيس (METIS)
ميتيس هي منصة Rollup للطبقة الثانية لإيثيريوم، تطور حلاً للRollup التفاؤلي لتغليف وترتيب المعاملات على طبقة إيثيريوم الأولى، ثم إرسال هذه البيانات مرة أخرى إلى السلسلة الرئيسية لإيثيريوم كمعاملة واحدة. نتيجة لذلك، يمكن لميتيس توفير معاملات سريعة للغاية، تستغرق بضع ثوانٍ فقط. في الوقت نفسه، لا يزال يحافظ على أمان طبقة إيثيريوم الأولى.
شبكة الطبقة الثانية لميتيس تستخدم إثباتات الاحتيال، بافتراض أن جميع المعاملات صالحة ما لم يثبت العكس. إذا تم اعتبار معاملة غير صالحة، يجب تقديم إثبات احتيال. يقوم المدققون بنشر ضمانات، والتي ستُخفض للمعاملات غير الصالحة. يتم التحقق من هذا بدقة من قبل الحراس. بالنسبة للRollup التفاؤلي، فترة السحب من الطبقة الثانية إلى إيثيريوم هي 7 أيام.
بمجرد نشر شبكة ميتيس بالكامل، ستقل فترة السحب من خلال شبكة الحراس التي تقوم بالتحقق من المعاملات إلى بضع ساعات أو حتى دقائق. هذه واحدة من المزايا الرئيسية لميتيس عن الحلول الأخرى.
من الجدير بالذكر أن والدة فيتاليك بوتيرين مشاركة أيضًا في المشروع، والتركيز الأخير للفريق هو على فارز لامركزي، وهو أيضًا اتجاه واعد للطبقة الثانية.
(2) لوبرينج (LRC)
لوبرينج هي بورصة لامركزية تعتمد على الRollup. تحتوي على بورصات تعتمد على صانع السوق الآلي (AMM) وبورصات تعتمد على دفتر الطلبات. بروتوكول لوبرينج يستخدم فقط بلوكتشين إيثيريوم كطبقة بيانات وطبقة تحقق.
أداء لوبرينج كافٍ للمتداولين المحترفين وصانعي السوق لنشر استراتيجيات خوارزمية وروبوتات تداول آلية أخرى. لم يكن هذا ممكنًا في بورصات DEX السابقة بسبب السرعة البطيئة والتكاليف العالية. بورصة DEX التي تعتمد على دفتر الطلبات، المبنية على لوبرينج 3.0، حققت لأول مرة قابلية التطبيق التجاري. تتوقع لوبرينج أن تفوز البورصات غير الحاوية تدريجيًا في المنافسة وتحل محل العديد من البورصات المركزية.
لوبرينج مشاركة بعمق في zkRollup لسنوات عديدة وهي مشروع فيتران في الصناعة. مؤخرًا، يخطط الفريق لتطوير منتج ZKEVM تايكو. مقارنة بـ OP و ARB، القيمة السوقية ليست عالية، ولكن قد تكون هناك مفاجآت في المستقبل.
(3) مانتا (MANTA)
مانتا باسيفيك هي نظام بيئي فريد من نوعه للطبقة الثانية لتطبيقات ZK الأصلية لـ EVM على إيثيريوم، توفر بيئة قابلة للتوسع وبتكلفة غاز منخفضة لنشر تطبيقات ZK باستخدام Solidity فقط.
الميزات الرئيسية لمانتا باسيفيك تشمل:
- توفير مانتا باسيفيك لـ ZK القابل للبرمجة كطبقة ثانية أصلية لـ EVM يمكن للدائرة العامة لمانتا تطوير تطبيقات ZK بسهولة باستخدام Solidity فقط.
- باستخدام Celestia لتحقيق توافر البيانات وZKEVM لتحقيق القابلية للتوسع، توفر مانتا باسيفيك قابلية توسع عالية وتكاليف معاملات منخفضة لتطبيقات ZK.
- حصلت مانتا مؤخرًا على شعبية عالية، مع حجم تداول جيد نسبيًا وقيمة سوقية. لا يزال هناك إمكانية للتطلع إليها في المستقبل.
(4) ألتلير (ALT)
ألتلير هو بروتوكول Rollup مفتوح ولامركزي يقدم مفهوم جديد لـ Restaked Rollups. يفصل هذا المفهوم الRollups الحالية عن أي مجموعة Rollup (مثل OP Stack، Arbitrum Orbit، ZKStack، Polygon CDK، إلخ.) ويوفر لها أمانًا معززًا، ولامركزية، وتشغيلية بينية، ونهائية سريعة للاقتصاد التشفيري.
تجمع Restaked Rollups بين راحة استخدام مجموعات Rollup مثل OP Stack، Arbitrum Orbit، ZKSync، ZKStack، Polygon CDK، ووظيفة قوية لآلية restacking الخاصة بـ EigenLayer لتوجيه أمان الشبكة وبناء شبكة لامركزية. يشمل الفريق المؤسس الرئيس التقني السابق لشركة Coinbase والشريك العالمي السابق في a16z بالاجي سرينيفاسان، وكذلك مؤسس إيثيريوم وParity المشارك غافين وود.
ALT هو الرمز المميز الأصلي للاستخدام في ألتلير، يستخدم للربط الاقتصادي، والحوكمة، وحوافز البروتوكول، ورسوم البروتوكول.
هذا المشروع هو أيضًا حل شائع للغاية لـ rollup-as-a-service في الفترة الأخيرة ويمكن اعتباره قائدًا في هذه السوق المتخصصة.
- إعادة التكديس (RSTK) إعادة التكديس هي واحدة من قليل من مشاريع العملات في مسار إعادة التكديس في إيثيريوم التي يمكن أن تستوعب كمية كبيرة من حرارة المسار. تسمح إعادة التكديس باستخدام LST (رمز EigenLayer) كأمان اقتصادي مشفر لخدمات التحقق النشطة في شبكة EigenLayer. تقترح Restake Finance نهجًا لامركزيًا لإعادة تكديس العائد.
يمكن للمستخدمين إعادة تقديم LST الخاص بهم إلى EigenLayer من خلال تقديم رموز ETH لإعادة التكديس الخاصة بالبروتوكول (rstETH). سيتم تخزين LST الخاص بالمستخدم في EL بواسطة عقد ذكي يتحكم فيه DAO وسيتلقى مكافآت تكديس إيثيريوم، بالإضافة إلى مكافآت أصلية من EigenLayer. rstETH لامركزية ومدعومة بالكامل بـ stETH بنسبة واحد إلى واحد.
سيتم دعم Restake Finance بواسطة DAO لـ Restake Finance، والتي ستضمن أن المشروع يحافظ على طبيعته اللامركزية ويوجه تطوره وفقًا لمصالح أصحاب المصلحة. ستحكم DAO المشروع من خلال رمز الاستخدام والحوكمة RSTK. الهدف الأساسي لها هو تجميع القيمة لحاملي الرموز من خلال الحوكمة وتوليد الإيرادات. سيفرض النظام رسومًا على جميع مكافآت إعادة التكديس في EigenLayer ويشارك هذه الرسوم مع حاملي رمز RSTK.
- LSD (1) بريزما بريزما هي بروتوكول إقراض لامركزي يسمح للمستخدمين بإصدار العملة الثابتة mkUSD، والتي يتم ضمانها بالكامل بواسطة رموز التكديس السائلة.
تتيح بريزما للمستخدمين إصدار العملة الثابتة mkUSD، والتي يتم ضمانها بالكامل بواسطة رموز التكديس السائلة. سيتم تحفيز هذه العملة الثابتة على Curve وConvex Finance لإنشاء دورة رأس مال عالية الكفاءة، حيث يمكن للمستخدمين كسب مكافآت تكديس إيثيريوم بالإضافة إلى رسوم التداول، CRV، CVX، وPRISMA.
بشكل عام، بريزما هي واحدة من أكثر المشاريع استقرارًا في مسار مشتقات التكديس السائلة لإيثيريوم، وأدائها العام مثير للإعجاب للغاية.
(2) ستيدر (SD)
تتخذ ستيدر نهجًا وحدويًا في بناء العقود الذكية بحيث يمكن للأطراف الثالثة استخدام مكوناتها لبناء حلول مفتاحية مختلفة.
في الأجل القصير، تقوم ستيدر ببناء عقد ذكي للتكديس الأصلي عبر سلاسل متعددة بما في ذلك تيرا وسولانا، وإنشاء نظام اقتصادي لتطوير وتنفيذ الحلول. يشمل ذلك مكافآت التعدين على طراز YFI، منصات الإطلاق، حوافز الألعاب، حلول تكديس السيولة، والمزيد. في الأجل الطويل، تركز ستيدر على فتح طرق النظام الأساسي وتغذية تطوير الطرف الثالث لتطبيقات متعددة مرتبطة بالتكديس على بنية تحتية ستيدر. من بين مستثمريها بانتيرا كابيتال، وكوينبيس فينتشرز، وثري أروز كابيتال، وترو فينتشرز، وجمب كابيتال، وأكومبليس، و Blockchain.com.
SD هو رمز الحوكمة الأصلي لبروتوكول ستيدر. سيكون لرمز SD أربعة استخدامات: الحوكمة، التفويض بالأولوية وتخفيض التأمين، حمامات السيولة، وبنية تحتية ستيدر. توزيع الرمز كالتالي: 36٪ للمكافآت والتعدين، 4٪ للبيع العام، 17٪ للفريق والمستشارين، 11٪ لصندوق النظام البيئي، 17٪ للبيع الخاص، و15٪ لصندوق الDAO.
شهدت بيانات الأعمال العامة لـ SD زيادة كبيرة في الربع الرابع من عام 2023، وكان لسعر الرمز أيضًا اتجاه صعودي لائق. التطور في عام 2024 يستحق الاهتمام أيضًا.
(3)RPL（روكت بول）
روكت بول هو حوض تكديس لامركزي لإيثيريوم 2.0، يهدف إلى تقليل متطلبات الأجهزة والرأسمال لتكديس ETH 2.0. يهدف إلى جعل تكديس إيثيريوم أكثر سهولة ولامركزية، مما يتيح للمستخدمين والتطبيقات اللامركزية والأعمال الاستفادة من خلال تكديس ETH الخاص بهم على سلسلة الشعاع.
لرمز RPL الاستخدامات الأساسية التالية: إيداعات العقد: تشغيل عقد روكت بول يتطلب إيداعًا، ويجب تأمين جزء من هذا الإيداع برموز RPL. هذا يضمن أن مشغلي العقد مرتبطون بمصير RPL وروكت بول، مما يعزز الأمان. حوكمة DAO: يمكن للمستخدمين الذين يحملون RPL المشاركة في حوكمة روكت بول DAO لامركزيًا من خلال الاقتراحات والتصويت، حيث يحدد مقدار RPL المحتفظ به وزن التصويت. مكافآت العقد: يتم توزيع جزء من أرباح مشغلي العقد على شكل رموز RPL، مما يحفز إنشاء المزيد من العقد وبالتالي زيادة لامركزية الشبكة. مكافآت المكدسين: يمكن للمكدسين في روكت بول تلقي مكافآت RPL كخصومات من العمولات. حقق روكت بول تقدمًا كبيرًا في التطوير وعمليات التجارة خلال السنوات القليلة الماضية، بناء بنية تحتية لتكديس لامركزي رائدة بنجاح.
بشكل عام، يحتل روكت بول مكانة رائدة في مساحة إيثيريوم، وأداؤه في السوق معترف به على نطاق واسع.
- المشتقات (1)GMX(GMX) GMX هو بروتوكول مشتقات AMM لامركزي على Arbitrum، يدعم التداول الفوري والدائم للعملات المشفرة. يستفيد المستخدمون من فروقات أسعار منخفضة جدًا وعدم تأثير السعر ويمكنهم تداول أصول مثل بيتكوين، إيثيريوم، وAVAX برافعة مالية تصل إلى 50x. طبيعته غير المقيدة تعزز الشمولية، مما يتيح للمشاركين الانخراط بدون موافقة سلطة مركزية مع توفير سيولة عميقة لتنفيذ الأوامر بكفاءة.
رمز GMX يعمل كأداة للمرافق والحوكمة، محفزًا الحاملين على التكديس ومشاركة رسوم التداول، مما يدفع مشاركة النظام البيئي. كبروتوكول مربح، تطور GMX إلى GMX V2، من المتوقع أن يحقق نموًا كبيرًا ويوسع نطاق الأصول القابلة للتداول.
مع تحسن أداء إيثيريوم والطبقة الثانية، يُعتقد أن أعمال GMX ستتلقى أيضًا دعمًا كبيرًا في المستقبل.
(2)فيرتكس (VRTX)
فيرتكس هو بروتوكول مشتقات دفتر الطلبات على Arbitrum، مدعومًا بدفتر طلبات مركزي موحد هجين وصانع سوق آلي مدمج، مما يعزز السيولة حيث تملأ أسواق LP دفاتر الطلبات.
يقدم فيرتكس تداولًا بانخفاض الكمون واستخدامًا فعالًا للسيولة لمجموعة أوسع من أصول DeFi، نتيجة لتصميم دفتر الطلبات-AMM الهجين. كما يساعد هيكل الفارز خارج السلسلة في تقليل خصائص قيمة الاستخراج القابلة للتعدين (MEV) على إيثيريوم L1، مع تحقيق تداول سريع كالبرق. يُستخدم رمزه للتكديس في الحوكمة وتلقي مكافآت التداول.
بشكل مماثل، مع تحسن أداء الطبقة الثانية، من المتوقع أن يحقق فيرتكس قفزة في أعماله في المستقبل.
من المتوقع أن تؤدي التحسينات في الأداء التي تجلبها هذه الترقية إلى ظهور تطبيقات مبتكرة أكثر ضمن نظام إيثيريوم البيئي، مما يعزز اختراق إيثيريوم في مسارات متعددة. في الوقت نفسه، ستواصل إيثيريوم تقدمها التكنولوجي وتحقق القدرة على معالجة مئات الآلاف من المعاملات في الثانية في المستقبل الأبعد.
يشير التنفيذ الناجح لترقية دنكون إلى دخول إيثيريوم رسميًا إلى عصر 2.0، معرضًا مرة أخرى الرؤية التكنولوجية المتميزة والقدرات التنفيذية القوية لمؤسسة إيثيريوم. كرائد في تكنولوجيا البلوكتشين، ستستمر تأثيرات إيثيريوم في التوسع، وسيصبح نظامها البيئي أكثر غنى وكمالًا.
ومن الجدير بالذكر أن ترقية Dencun لـ Ethereum ستجلب فرصًا جديدة لسوق العملات المشفرة بأكمله، مما يدفع إلى مزيد من التطوير في المزيد من المسارات، كما أن التركيز على بعض العملات عالية الجودة والمبتكرة في هذه المسارات سيوفر للمستثمرين المزيد من فرص الربح. وبطبيعة الحال، يجب على المستثمرين أيضًا مراقبة تأثير ترقية Dencun عن كثب على الرموز المختلفة ووضع خطط الاستثمار وفقًا لذلك. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن جميع الأنشطة الاستثمارية تنطوي على مخاطر، ويجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم الاستثمارية بناءً على تقييم عقلاني للسوق ومدى تحملهم للمخاطر.
إخلاء المسؤولية: لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية، ويتعين على المستثمرين إصدار أحكامهم الاستثمارية.
نبذة عن كوين إكس
تأسست CoinEx في عام 2017، وهي عبارة عن بورصة عالمية للعملات المشفرة ملتزمة بجعل التداول أسهل. توفر المنصة مجموعة من الخدمات، بما في ذلك التداول الفوري والهامش، والعقود الآجلة، والمقايضات، وصانع السوق الآلي (AMM)، وخدمات الإدارة المالية لأكثر من 5 ملايين مستخدم في أكثر من 200 دولة ومنطقة.
منذ تأسيسها، التزمت CoinEx بثبات بمبدأ الخدمة “المستخدم أولاً”. مع النية الصادقة المتمثلة في رعاية بيئة تداول العملات المشفرة العادلة والمحترمة والآمنة، تمكن CoinEx الأفراد ذوي مستويات مختلفة من الخبرة من الوصول بسهولة إلى عالم العملات المشفرة من خلال تقديم منتجات سهلة الاستخدام.
