الدليل الشامل لصناديق الاستثمار المتداولة Solana: كل ما تحتاج إلى معرفته عن SOL ETF | منصة CoinEx

مع الموافقة الأخيرة على صندوق تداول الصرف لعملة إيثريوم (ETF) الفوري، يشهد عالم العملات المشفرة حالة من التكهنات حول إمكانية وجود صندوق تداول فوري لعملة سولانا. بينما تدرس الجهات التنظيمية إمكانية الموافقة على مثل هذا المنتج، يعد هذا الوقت المثالي للتعرف على سولانا وكيف تتحدى ميزاتها الفريدة اللاعبين التقليديين في الأسواق المالية.

في هذا الدليل، ستجد نظرة بسيطة على نظام سولانا البيئي وما يمكن أن يعنيه صندوق تداول سولانا الفوري للمستثمرين.

عملة سولانا (SOL)
سولانا هي منصة بلوكشين عالية الأداء، قادرة على معالجة آلاف المعاملات المشفرة في نفس الوقت. وهي معروفة بسرعات المعاملات السريعة والرسوم المنخفضة بشكل ملحوظ، بفضل هندستها المعمارية المبتكرة.

تستخدم تقنية سولانا نهجًا فريدًا – دليل التاريخ (PoH) مع دليل الحصة (PoS). يقوم PoH بإنشاء سجل يمكن التحقق منه عند حدوث كل معاملة، مما يعزز أمان النظام دون الاعتماد على خوارزميات التوافق المعقدة. يستخدم المدققون رمز سولانا الأصلي، SOL، لتأكيد المعاملات، مما يضمن عملية سريعة وفعالة.

يمكن لهذا النظام البيئي أن يتعامل مع حوالي 3000 معاملة في الثانية، متجاوزًا بشكل كبير قدرة إيثريوم التي تبلغ 13 معاملة في الثانية. نتيجة لذلك، حصلت سولانا على لقب “قاتل إيثريوم”.

تداول عملة SOL على منصة CoinEx

الميزات الرئيسية

العقود الذكية: مثل إيثريوم، تتيح سولانا للمطورين إنشاء تطبيقات لامركزية (dApps) باستخدام العقود الذكية. يفتح هذا العديد من الفرص في قطاعات مثل التمويل، الألعاب، إدارة سلسلة التوريد، وأكثر.

إمكانية النمو: تم إنشاء سولانا في عام 2017، مما يعني أن لديها تاريخًا سعريًا أقصر من إيثريوم التي انطلقت في عام 2015. قد يعني هذا التاريخ الأقصر مخاطرة أكبر بسبب قلة البيانات للمقارنة، ولكنه أيضًا يقدم إمكانية نمو كبيرة كاستثمار في مرحلة مبكرة.

استخدامات سولانا

تجعل سرعة سولانا وتكاليفها المنخفضة منها جذابة لمجموعة متنوعة من السيناريوهات:

1. التمويل اللامركزي (DeFi): تتيح سرعة سولانا ورسومها المنخفضة كونها منصة مناسبة لبناء تطبيقات DeFi مثل منصات الإقراض، التبادلات اللامركزية، وأدوات إدارة الأصول. في عام 2024، حقق قطاع DeFi لسولانا نموًا ملحوظًا، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) حاليًا 5.08 مليار دولار. وقد ارتفعت هذه القيمة بأكثر من 250% فقط في هذا العام.
2. الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs): تعتبر سولانا خيارًا شائعًا لإنشاء وتداول NFTs بفضل قدرتها على التعامل مع كميات كبيرة من المعاملات بكفاءة. هذا مفيد للفن الرقمي، المقتنيات، وعناصر الألعاب. بلغت قيمة المبيعات الإجمالية للـ NFTs المستندة إلى شبكة سولانا 5.73 مليار دولار حتى 2 أغسطس 2024.
3. ألعاب البلوكشين: تجعل القدرة على معالجة المعاملات السريعة والرخيصة من سولانا خيارًا مثاليًا لتطوير الألعاب القائمة على اللعب مقابل الربح. من بين الألعاب الشهيرة CyberTitans، وSTEPN، وGame of Mages.
4. المدفوعات: مع أوقات تسوية أسرع ورسوم أقل مقارنة بالطرق التقليدية، تتمتع سولانا بإمكانية تحويل المدفوعات عبر الإنترنت. من المثير للاهتمام أن هناك علامات على اعتماد مبكر من قبل عمالقة المدفوعات مثل Paypal وVisa.

تداول عملة SOL على منصة CoinEx

فهم صناديق تداول سولانا

صناديق تداول سولانا هي صناديق استثمارية تتبع أداء بلوكشين سولانا وأصولها المرتبطة بها. توفر هذه الصناديق للمستثمرين وسيلة سهلة للحصول على تعرض لسولانا دون الحاجة إلى شراء أو إدارة العملات المشفرة الفردية مباشرة.

فوائد صناديق تداول سولانا

الوصول: تفتح صناديق تداول سولانا الأبواب أمام المستثمرين الذين يجدون الاستثمار في العملات المشفرة معقدًا ويستهلك الوقت.

السيولة: بما أن صناديق التداول هذه تُتداول في البورصات الكبرى، فهي توفر سيولة – مما يعني أن المستثمرين يمكنهم شراء أو بيع الأسهم طوال ساعات التداول.

التنويع: من خلال الاستثمار في صناديق تداول سولانا، يمكن للمستثمرين التقليديين تنويع محافظهم المشفرة بطريقة منظمة.

الفرق بين: صناديق تداول سولانا والحفظ الذاتي لسولانا

حيازة رمز سولانا يمنح المستثمرين ملكية مباشرة وتحكمًا في أصولهم الرقمية، مما يتيح لهم استخدام SOL في المعاملات والاستفادة المحتملة من تطورات التكنولوجيا المستقبلية.

من ناحية أخرى، تعني حيازة صندوق تداول سولانا أن المستثمرين يمتلكون أداة مالية تعكس أداء سولانا، وليس العملة المشفرة SOL الفعلية. هذا يعني أنهم لا يستطيعون المشاركة في شبكة سولانا مباشرة.

تعتمد قرارات الاستثمار في سولانا مباشرة أو من خلال صندوق تداول على الأهداف الاستثمارية الفردية وتحمل المخاطر.

المنتجات الاستثمارية المتاحة على أساس سولانا

بينما يفتقر السوق الأمريكي حاليًا إلى صناديق تداول سولانا الفورية والمستقبلية، تتوفر منتجات مشابهة تحتفظ بالعملة المشفرة SOL، مثل Grayscale’s Solana Trust (GSOL)، وVanEck’s Exchange-Traded Note (ETN)، و21Shares Solana Staking Exchange-Traded Product (ETP).

Grayscale Solana Trust (GSOL): يستمد GSOL قيمته من سعر SOL لسولانا ويتاح للمستثمرين المعتمدين من خلال منصات التداول عبر الإنترنت.

VanEck Solana ETN: يعتبر هذا الـETN من سولانا أداة تداول مضمونة بالكامل تستثمر أيضًا في العملة المشفرة SOL.

يهدف إلى محاكاة قيمة وأداء العائد لمؤشر MVIS CryptoCompare Solana VWAP Close. 21Shares Solana Staking ETP (ASOL): يتمتع ASOL من 21Shares بمنتج مدعوم ماديًا بنسبة 100% يتتبع أداء سولانا.

كما يلتقط عائدات الستاكينغ التي يتم إعادة استثمارها في الـETP لتعزيز الأداء.

تداول عملة SOL على منصة CoinEx

طلبات صناديق تداول سولانا والمشهد التنظيمي

اعتبارًا من 5 أغسطس 2024، قدمت VanEck و 21Shares طلبات للحصول على صناديق تداول سولانا الفورية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). هذه الطلبات في مراحلها الأولية، ولم يتم الإعلان عن الرموز أو هياكل الرسوم بعد. رغم نجاحها مع صناديق تداول البيتكوين والإيثريوم، أشارت BlackRock إلى أن هناك طلبًا محدودًا على إدراج سولانا في صناديق التداول بسبب ما يُعتبر نقصًا في النضج والسيولة للأصل.

تظل التحديات التنظيمية قائمة، بما في ذلك غياب سوق مستقبلي منظم لسولانا وتصنيف SEC لـ SOL كأداة مالية. ومع ذلك، تظل المعنويات الصناعية متفائلة بحذر، مع أمل في بيئة تنظيمية أكثر إيجابية تحت قيادة سياسية جديدة محتملة. كما تظل معنويات السوق إيجابية بسبب القيمة السوقية الكبيرة لسولانا التي تتجاوز 75.7 مليار دولار.

هل سيشهد السوق إطلاق صندوق تداول سولانا؟

المعنويات الصناعية

بالرغم من هذه التحديات التنظيمية، عبّر العديد من المحللين عن أملهم في أن التغيرات في القيادة السياسية قد تجلب بيئة تنظيمية أفضل لصندوق تداول سولانا.

من ناحية أخرى، أظهر العديد من الخبراء شكوكًا حول الموافقة على صندوق تداول سولانا. على سبيل المثال، يعتقد رئيس الأصول الرقمية في BlackRock، روبرت ميتشنك، أن سولانا لا تتمتع بالنضج والسيولة الكافية. يقول:

“لا أعتقد أننا سنرى قائمة طويلة من صناديق تداول العملات المشفرة.”

في غضون ذلك، كانت معنويات السوق إيجابية أيضًا، نظرًا لقيمتها السوقية الكبيرة التي تتجاوز 75.7 مليار دولار.

الجدول الزمني للموافقة على صندوق تداول سولانا

على الرغم من عدم معرفة التاريخ الرسمي للموافقة على صناديق تداول سولانا، يعتقد العديد من محللي الصناعة أنه قد يأتي في السنوات القادمة. على سبيل المثال، يصرح محلل صناديق التداول المعروف جيمس سيفارت أن الصناعة قد تشهد إطلاقًا “في وقت ما في عام 2025″ إذا شهدت الولايات المتحدة إدارة جديدة في البيت الأبيض بعد الانتخابات الرئاسية في نوفمبر.

تداول عملة SOL على منصة CoinEx

الخاتمة

يقدم صندوق تداول سولانا الفوري فرصة جيدة للمستثمرين الذين يسعون لوضع أموالهم في عالم العملات المشفرة ولكنهم يتجنبون التعقيدات المحيطة به. بينما تظل التحديات التنظيمية قائمة، يبقى الخبراء الصناعيون متفائلين بإمكانية إطلاق صندوق تداول سولانا.

حول منصة CoinEx

باعتبارها رائدة في تطوير الويب 3، تكرس CoinEx لبناء البنية التحتية اللازمة لتسهيل تداول وتطبيق وتطوير تقنية البلوكشين. مع التركيز على الخبرة والشفافية ورضا المستخدمين، تواصل CoinEx تحديد المعايير في صناعة العملات المشفرة. تمتلك CoinEx نظامًا بيئيًا شاملاً، بما في ذلك منصة التداول العالمية الموثوقة CoinEx، المحفظة الآمنة للعملات المشفرة CoinEx Wallet، سلسلة العقود الذكية CoinEx Smart Chain، مستكشف البلوكشين CoinEx Explorer، ومؤسسة CoinEx Charity. تحت فلسفة “المستخدم أولاً”، مهمتنا هي تمكين المستخدمين بالأدوات والمعرفة التي يحتاجونها للنجاح في سوق الأصول الرقمية.